SEÑOR DIRECTOR:

Chile conoce el diagnóstico. Según la Cámara Chilena de la Construcción, una familia necesita 11,4 años de todos sus ingresos para comprar una vivienda. Colliers estima que los menores de 35 que podían comprar pasaron de 53% en 2009 a 25% en 2024. ¿Pero cómo lo han hecho otros países?

Nueva Zelanda y Australia permiten usar ahorro previsional para la primera vivienda. En Nueva Zelanda, tras tres años en KiwiSaver se puede retirar casi todo su saldo, dejando mil dólares en la cuenta. Australia solo libera aportes voluntarios, hasta 50 mil dólares australianos. Sus defensores dicen que una casa pagada también es ahorro para la vejez. Sus críticos advierten que, con pensiones bajas, sacar fondos puede significar una jubilación peor.

Reino Unido premia el ahorro: su Lifetime ISA suma 25% de lo depositado, hasta mil libras anuales. En Chile, el gobierno propuso el Ahorro Voluntario para la Vivienda, que aporta 3% del valor de la casa a quien junte 7% durante 30 meses. El aporte empezaría a pagarse 30 meses después de aprobada la ley. Algunos dirán que es poco al lado del modelo británico.

Desde 2024 Portugal avala hasta 15% del valor para que menores de 35 financien el 100% de viviendas de hasta 450 mil euros. Acá, Fogaes permite llegar a 90%. En España, un aval similar sumó 10.453 operaciones hasta fines de 2025, cerca del 21% de lo que esperaba el gobierno. El diseño y los incentivos de la banca pesan tanto como la intención.

Ningún modelo es gratis, pero dejan preguntas que vale la pena hacer. ¿Debería el ahorro previsional tener algún rol en la primera vivienda, o conviene protegerlo? ¿Aceptamos más riesgo público para que el pie deje de ser la principal barrera de entrada?

Tracy Dunstan

Gerente comercial JetBrokers.io